“信貸”兩字事關(guān)行業(yè)興衰，若能獲央行首肯，行業(yè)將大有“錢”途。每年央行信貸政策不一，今年央行的信貸政策將牌子翻到了信息消費、集成電路、新能源汽車、光伏等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
    近日，央行確定了今年信貸政策，當中要求銀行業(yè)金融機構(gòu)增強響應(yīng)力，抓好科技文化金融政策措施落實工作，開發(fā)適合高新技術(shù)企業(yè)需求特點的融資產(chǎn)品，支持信息消費、集成電路、新能源汽車、光伏等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展等。
    針對今年央行信貸政策，商報記者通過專家、機構(gòu)解析未來信息消費、集成電路、新能源汽車、光伏四大新興產(chǎn)業(yè)存在的投資機遇。
    光伏等四新興產(chǎn)業(yè)入央行法眼
    據(jù)上證報報道，目前，央行已將2014年信貸政策工作意見下發(fā)給各分支機構(gòu)及各銀行業(yè)金融機構(gòu)。央行明確，2014年要切實發(fā)揮信貸政策導(dǎo)向，更好地支持轉(zhuǎn)方式調(diào)結(jié)構(gòu)，服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展，并提出要進一步做好信貸政策導(dǎo)向效果評估工作，增強各銀行業(yè)金融機構(gòu)對央行信貸政策的響應(yīng)力。
    加強信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整也是央行一貫的思路。此次，央行提出要抓好科技文化金融政策措施落實工作，開發(fā)適合高新技術(shù)企業(yè)需求特點的融資產(chǎn)品，支持信息消費、集成電路、新能源汽車、光伏等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
    信息消費、集成電路、新能源汽車、光伏等行業(yè)是近年來首次獲得央行信貸政策明確支持。
    去年，央行信貸政策中提到，全面貫徹落實關(guān)于金融支持服務(wù)業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)、家庭服務(wù)業(yè)等行業(yè)發(fā)展的政策要求。
    此后，文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢如破竹，并購潮風生水起，并在二級市場上引發(fā)了一波牛市行情，華誼兄弟、掌趣科技等牛股輩出。
    另外，值得注意的是，今年信貸政策中提到，不對產(chǎn)能嚴重過剩行業(yè)新增產(chǎn)能項目和違規(guī)在建項目提供任何形式的新增授信支持。這對于A股市場投資來說也是一個規(guī)避產(chǎn)能過剩、落后相關(guān)行業(yè)的一個警訊。
    集成電路：政策扶持力度為十年之最
    近日，關(guān)于促進集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的綱要文件已經(jīng)獲批，有望于本月底前下發(fā)。據(jù)悉，以財政扶持與股權(quán)投資基金方式并重支持集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的路徑已獲高層認可。
    業(yè)內(nèi)專家預(yù)計，國家已將推動芯片國產(chǎn)化上升至國家安全的高度，今年信息安全政策的重點將落實在硬件領(lǐng)域，特別是對集成電路產(chǎn)業(yè)的扶持力度堪稱近十年之最。與此同時，隨著集成電路發(fā)展綱要及地方扶持政策的相繼落地，集成電路產(chǎn)業(yè)將獲得前所未有的發(fā)展機遇。
    中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，2012年全年我國集成電路進口額超過1900億美元，2013年前三季度中國集成電路進口金額1752.7億美元，同比增長27.9%;同期出口金額707.4億美元，同比增長105.1%;預(yù)計2013年進口額將突破2000億美元。
    值得注意的是，物聯(lián)網(wǎng)、云計算等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也對芯片國產(chǎn)化提出了新的需求。據(jù)知情人士透露，繼18日物聯(lián)網(wǎng)全國電視電話會議后，有關(guān)部委主持的物聯(lián)網(wǎng)信息安全會議也正在內(nèi)部進行中，國家已將推動芯片國產(chǎn)化上升至國家安全的高度，今年信息安全政策的重點將落實在硬件領(lǐng)域。
    平安證券表示，集成電路方面，建議重點關(guān)注的三個方向，產(chǎn)業(yè)整合，利用資本市場，將優(yōu)質(zhì)集成電路資產(chǎn)注入上市公司平臺;特種集成電路芯片，進口替代明確，是政府重點扶持領(lǐng)域;消費電子集成電路，有消費電子行業(yè)向大陸轉(zhuǎn)移作為支撐。重點推薦同方國芯，以及整個芯片產(chǎn)業(yè)鏈。另外，A股中，浪潮軟件、北京君正、上海貝嶺等也值得關(guān)注。
    光伏：行業(yè)反轉(zhuǎn)來臨?
    據(jù)國家能源局網(wǎng)站12日消息，國家能源局下達2014年光伏發(fā)電年度新增建設(shè)規(guī)模的通知。
    通知顯示，自2014年起，光伏發(fā)電實行年度指導(dǎo)規(guī)模管理。2014年光伏發(fā)電建設(shè)規(guī)模在綜合考慮各地區(qū)資源條件、發(fā)展基礎(chǔ)、電網(wǎng)消納能力以及配套政策措施等因素基礎(chǔ)上確定，全年新增備案總規(guī)模1400萬千瓦，其中分布式800萬千瓦，光伏電站600萬千瓦。
    賽迪智庫預(yù)測，2014年政府將繼續(xù)保持在光伏產(chǎn)業(yè)方面的支持力度，配套政策或相繼出臺實施，產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境向好。
    此外，全球光伏市場繼續(xù)保持增長勢頭，國內(nèi)光伏市場規(guī)模化擴大，分布式發(fā)電將成為發(fā)展重點。隨著我國生產(chǎn)規(guī)模的持續(xù)擴大，產(chǎn)業(yè)觸底反彈，產(chǎn)業(yè)正在朝著健康有序方向邁進，而且，基于光伏生產(chǎn)技術(shù)不斷進步，生產(chǎn)成本逐步降低，平價上網(wǎng)也在不斷逼近。
    雖然從整體看，2014年我國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展基本面將有較大改善，但制造業(yè)變化正在沖擊我國現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)格局，國內(nèi)市場的過快擴大恐催生產(chǎn)能過剩。
    賽迪智庫認為，現(xiàn)行補貼政策未能有效發(fā)揮光伏產(chǎn)品效用、監(jiān)管不嚴致電站建設(shè)無序發(fā)展、貿(mào)易保護主義抬頭、國際貿(mào)易不確定性增大等也仍是光伏產(chǎn)業(yè)需要注意的主要問題。
    信達證券認為，行業(yè)復(fù)蘇趨勢不變，推薦電站領(lǐng)域的投資機會，長期關(guān)注細分行業(yè)龍頭陽光電源、隆基股份，分布式關(guān)注愛康科技、林洋電子，集中式關(guān)注特變電工、中利科技。
    長城證券維持此前對于光伏行業(yè)的反轉(zhuǎn)觀點，維持強烈推薦愛康科技、航天機電、中利科技、隆基股份，推薦江蘇曠達、東方日升、海潤光伏、陽光電源等。近期光伏產(chǎn)品上下游齊漲，多晶硅繼續(xù)提價的預(yù)期強烈，建議關(guān)注受益標的特變電工。
    新能源汽車：方興未艾
    美國電動車公司特斯拉日前公布ModelS車型在香港的售價，其中入門級配置僅售57.9萬港幣(約合人民幣45.2萬元)。而內(nèi)地上市的車型—配置85kWh電池的ModelS，在香港售價65.7萬港幣(約合人民幣51.3萬元)，比內(nèi)地73.4萬元的定價低了22萬元。
    A股市場上也因此刮起強勁的特斯拉之風。萬向錢潮、金瑞科技近期暴漲令不少投資者側(cè)目。
    近年我國不斷加強發(fā)展新能源汽車，產(chǎn)業(yè)發(fā)展優(yōu)惠政策陸續(xù)出臺。全國乘聯(lián)會副秘書長崔東樹說，我國在新能源方面保持開明的態(tài)度，并將會給予合理的政策支持。
    此前有專家指出，特斯拉在國內(nèi)銷售需要進口車銷售的一系列手續(xù)，這個過程或?qū)⒊掷m(xù)一年半。不過，自中國地區(qū)開放預(yù)訂以來，已有來自全國各地數(shù)百份訂單，目前車輛銷售手續(xù)已辦好，最早一批車主三四月份就可以提車。
    這也說明，進口電動汽車在國內(nèi)政策及審批過程中并未遇到太多障礙。
    不過也有專家認為，由于特斯拉的時尚明星亮點，其概念的火爆未必能代表全部電動車市場，尤其是國產(chǎn)電動車仍需接受考驗。
    新華信咨詢汽車營銷解決方案總經(jīng)理金永生認為，整體來看電動車技術(shù)經(jīng)過一段時間發(fā)展，國內(nèi)外品牌沒有本質(zhì)不同。特斯拉給自己插上時尚新貴標簽，成功撬動能引領(lǐng)社會潮流的部分階層認可，其傳播從明星向富豪再過渡到平民，以“居高臨下”的方式建立起強大的品牌勢能。
    相關(guān)概念股中有從事“插電式乘用車項目”研究的公司比亞迪、一汽集團、奇瑞汽車、長城汽車和上汽集團;從事“純電動乘用車項目”的公司江淮汽車、東風汽車、北京汽車和長安汽車;超級電容器相關(guān)的個股，如江海股份、風華高科、法拉電子、新宙邦及天富熱電等;鋰電池概念股江蘇國泰、杉杉股份等。
    信息消費：萬億級別的蛋糕
    2月18日，國務(wù)院新聞辦舉行了新聞發(fā)布會，工業(yè)和信息化部副部長毛偉明等介紹2013年全年工業(yè)通信業(yè)發(fā)展情況。
    毛偉明指出，信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)步伐加快，帶動信息消費快速增長。信息網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施進一步完善，應(yīng)用服務(wù)水平不斷提升。截至2013年12月底，我國4M以上高速率寬帶接入用戶占比達到78.8%，3G網(wǎng)絡(luò)已覆蓋全國所有鄉(xiāng)鎮(zhèn)，4G商用化全面啟動。2013年我國信息消費整體規(guī)模達到2.2萬億元，比上年增長28%。電子商務(wù)交易規(guī)模約10萬億元，比上年增長25%。
    中原證券認為，信息消費促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，成為新的增長點。去年，國家出臺系列政策支持信息消費。信息產(chǎn)業(yè)有利于拉動內(nèi)需、促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，被確定為新的經(jīng)濟增長點。
    中原證券表示，新產(chǎn)品關(guān)注可穿戴式智能裝備，相關(guān)公司包括歐菲光、順絡(luò)電子、丹邦科技、華天科技等;新媒體成為文化產(chǎn)業(yè)的新舞臺，內(nèi)容和服務(wù)創(chuàng)新具備長期持續(xù)性，影視劇、動漫、手機游戲等板塊可中長期持續(xù)關(guān)注;發(fā)展信息消費必須打破網(wǎng)速瓶頸，加快北斗衛(wèi)星導(dǎo)航等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，建議關(guān)注4G、寬帶提速、北斗系統(tǒng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，重點公司包括中海達、數(shù)字政通等。
    長城證券認為，信息消費方面，OTT加速行業(yè)融合，看好互聯(lián)網(wǎng)電視和三網(wǎng)融合。整體上看好互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)在未來的發(fā)展機會，看好電信推進IPTV+OTT的優(yōu)勢電視運營商百視通，看好廣電雙向化改造設(shè)備商數(shù)碼視訊。4G建設(shè)方面，TD發(fā)牌帶來的估值提升機會，TD發(fā)牌和電信聯(lián)通建設(shè)規(guī)模超預(yù)期帶來的估值提升機會，階段性看好受益確定的烽火通信和中興通訊、日海通訊。此外，還看好具有行業(yè)性機會和獨特競爭優(yōu)勢的金信諾、東方國信、海能達、梅安森。

                                                                                                                  轉(zhuǎn)載自：中國國際招標網(wǎng)